FDAX – Future January, 13 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 07:00 DEU: Faurecia-Tochter Hella, Q2-Zahlen
- 12:00 USA: Unitedhealth, Q4-Zahlen
- 12:15 USA: Blackrock, Q4-Zahlen
- 12:45 USA: JPMorgan, Q4-Zahlen
- 12:45 USA: Wells Fargo, Q4-Zahlen
- 14:00 USA: Citigroup, Q4-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- über Nacht CHN: Handelsbilanz 12/22
- 08:00 GBR: BIP 11/22
- 08:00 GBR: Handelsbilanz 11/22
- 08:00 GBR: Industrieproduktion 11/22
- 08:45 FRA: Verbraucherpreise 12/22 (endgültig)
- 10:00 DEU: BIP 2022 (1. Schätzung)
- 10:00 ITA: Industrieproduktion 11/22
- 11:00 EUR: Handelsbilanz 11/22
- 11:00 EUR: Industrieproduktion 11/22
- 14:30 USA: Ex- und Importpreisindex 12/22
- 16:00 USA: Universität of Michigan, Stimmungsindex 12/22
- DEU: Wirtschaftsministerium, Monatsbericht zur wirtschaftlichen Lage
SONSTIGE TERMINE
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 07:00 AM DEU: Faurecia subsidiary Hella, Q2 figures
- 12:00 AM USA: Unitedhealth, Q4 figures
- 12:15 AM USA: Blackrock, Q4 figures
- 12:45 AM USA: JPMorgan, Q4 figures
- 12:45 AM USA: Wells Fargo, Q4 figures
- 02:00 PM USA: Citigroup, Q4 figures
BUSINESS CYCLE DATES
- overnight CHN: trade balance 12/22
- 08:00 GBR: GDP 11/22
- 08:00 GBR: trade balance 11/22
- 08:00 GBR: industrial production 11/22
- 08:45 FRA: Consumer Prices 12/22 (final)
- 10:00 DEU: GDP 2022 (1st estimate)
- 10:00 ITA: Industrial Production 11/22
- 11:00 EUR: Trade Balance 11/22
- 11:00 EUR: Industrial Production 11/22
- 02:30 PM USA: Export and Import Price Index 12/22
- 04:00 PM USA: University of Michigan, Sentiment Index 12/22
- DEU: Ministry of Economics, Monthly Report on the Economic Situation
OTHER DATES
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15146 … 15124 … 15064 |
| RANGE (ATR 5) | 215 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15383 … 14953 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15302, 15231, 15118 (PP), 15047, 14934 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15160/15168 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15103, 14971 |
| Open POCs in Trading-Range | 15348 |
| Support in Trading-Range | 15090, 15005, 14977 |
| Resist in Trading-Range | 15189, 15242, 15321, 15370 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde als neuer positiver Außenstab (15189 … 15005) beendet
– Neue Support-Zone um 14744 … 14446
– wieder anziehendes Handelsvolumen
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20 und GD50
– Aufwärtstrend voll intakt
– Neues etabliertes Zwischenhoch um 15067
– Altes Zwischenhoch um 15029 vom 29.03.2022 per Tagesschlusskurs herausgenommen
– Keine großen Widerstände bis 15498/15639
– The last trading day ended as a new positive outer bar (15189 … 15005)
– New support zone around 14744 … 14446
– Trading volume picking up again
– Closing above GD200, GD50, GD20 in the futures and cash market
– Rising ups of GD20 and GD50
– Upward trend fully intact
– New established intermediate high around 15067
– Old intermediate high around 15029 from 29.03.2022 taken out per daily closing price
– No major resistances until 15498/15639
| Short-Ziel | 14916, 14595, 14446 |
| Long-Ziel | 15266, 15639 |
M30 (FDAX)
– Aktiver Aufwärtstrend in der Struktur und im Market Profile intakt
– Höhere Hochs und höhere Tiefs
– Retest Range Breakout bei 15029
– Referenz-Low bei 14856, Kurse darunter nehmen dem Aufwärtstrend vorerst die Luft
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages → UNGLEICHGEWICHT. Ist in der Vorbörse jedoch wieder in die VA gelaufen!!
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) sowie dem VWAP des letzten Handelstages
– Kurs ist im teuren Bereich
– Active uptrend intact in the structure and market profile
– Higher highs and higher lows
– Retest range breakout at 15029
– Reference low at 14856, prices below that take the air out of the uptrend for the time being
– Today’s opening price was above the VA of the last trading day → UNBALANCED. However, has run back into the VA in the pre-market!!!
– Opening price above the pivot point (PP) as well as the VWAP of the last trading day.
– Price is in the expensive range
| Short-Ziel | 15103 (VWAP), 14971 (VWAP), 14923, 14873 |
| Long-Ziel | 15348(POC), 15321, 15242 |
FAZIT
Laut Market Profile trendfolgend. Vorbörslich leicht negativ. Im Tageschart sehen wir deutlich die Dynamik der Aufwärtsbewegung mit wieder anziehendem Handelsvolumen. Die psychologisch wichtige Marke von 15000 Punkten ist nun auch per Schlusskurs deutlich überwunden im Future und im Kassamarkt. Luft nach oben ist noch bis 15498/15639. Die Widerstandszonen beginnen jedoch erst bei 15976/16178. Heute ist Freitag der 13.! Schauen wir was die Marktteilnehmen mit diesem Datum und dem Wochentag vor dem Wochenende anstellen.
Auf kurzfristiger Zeitebene (M30) ist die Aufwärtsdynamik ungebrochen. In der Vorbörse liegen die Kurse unter der VAH. Bleibt dies auch zur Kassaeröffnung, könnte noch einmal Luft abgelassen werden. Kurse unter der Marke vom letzten Zwischentief um 15005 könnten noch einmal weiter tiefere Kurse folgen bis 14873.
Heute werden ab 14:30, 16:00 Uhr unserer Zeit noch einmal Zahlen aus den USA gemeldet. Die wichtigsten Zahlen jedoch sind mit gestern bereits im Markt verarbeitet. Somit sollte es heute vorerst keine deutlichen Ausschläge anhand der US-Zahlen geben.
Da wir uns in einem intakten Aufwärtstrend (W1/D1/H1/M30) befinden sind alle Shorts für mich nur Rückläufe im übergeordneten Trend. Auf Nummer sicher geht man nur dem übergeordneten Tren zu folgen, somit ist die Suche nach Long-Einstiegen wichtig – bis Trendbruch erfolgt.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Bei Schlusskursen im M30 über 15146 folge ich der Richtung und suche Long-Einstiege. Über dem Zwischenhoch von 15189. Unter Schlusskurse unter 15112/118 eliminieren für mich vorerst dieses Long-Szenario.
Ich bleibe dem Setup dennoch treu und suche auch bei Rückläufen weitere Long-Einstiege. Einen ersten Versuch suche ich bei 15090/15031. Ziele auf der Oberseite sind dann neue Hochs mindestens jedoch 15146.
Bearish Scenario
Bei Schlusskursen M30 unter 15112/118 suche ich ebenfalls Short-Einstiege. Da ich von einem Rücklauf ausgehe im Aufwärtstrend, gebe ich dem Trade nicht viel Luft. Ziele auf der Unterseite sind dann 15064/29. Folgt die Bewegung mit Dynamik sind auch Ziele bis 15005, 14977 möglich.
CONCLUSION
According to Market Profile trend following. Pre-market slightly negative. In the daily chart, we see clearly the dynamics of the upward movement with again increasing trading volume. The psychologically important mark of 15000 points is now also clearly overcome per closing price in the future and in the cash market. Air to the top is still to 15498/15639. However, the resistance zones begin only at 15976/16178. Today is Friday the 13th! Let’s see what the market participants do with this date and the weekday before the weekend.
At the short-term time level (M30), the upward momentum is unbroken. In the pre-market, prices are below the VAH. If this also remains at the cash opening, air could be released once again. Courses below the mark of the last intermediate low around 15005 could be followed by further lower courses to 14873.
Today, from 14:30, 16:00 our time once again figures from the U.S. are reported. The most important figures, however, are with yesterday already processed in the market. Thus, there should be no significant swings today for the time being on the basis of the U.S. figures.
Since we are in an intact upward trend (W1/D1/H1/M30) are all shorts for me only returns in the overriding trend. On the safe side, one goes only to follow the overriding Tren, so the search for long entries is important – until trend break occurs.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
With closing prices in the M30 above 15146, I follow the direction and look for long entries. Above the intermediate high of 15189. Below closing prices below 15112/118 eliminate this long scenario for me for now.
I remain faithful to the setup nevertheless and look for further long entries even on retraces. I am looking for a first attempt at 15090/15031. Targets on the upside are then new highs but at least 15146.
Bearish scenario
With closing prices M30 below 15112/118, I also look for short entries. Since I assume a retracement in the uptrend, I do not give the trade much air. Targets on the downside are then 15064/29. If the movement follows with momentum, targets to 15005, 14977 are also possible.
Happy Trading 🙂
Matthias
Additional Information
